The Smiling Proud Wanderer

Un jour, Linghu Chong (interprété par Chow Yun-fat) apprend que le manuel de l'épée anti-démoniaque de la famille Lin est convoité par l'école Qingcheng, mettant la situation en grand danger. Il se rend alors avec son maître Yue Buqun pour apporter leur aide, mais ils arrivent trop tard : la famille Lin a été massacrée, ne laissant que le jeune Lin Pingzhi (interprété par Dong Wei). Yue Buqun prend alors Lin Pingzhi comme disciple. Un jour, Linghu Chong rencontre la nonne Yi Lin, victime d'un traître, puis fait la connaissance de Qu Yang (interprété par Gan Guowei) et Liu Zhengfeng (interprété par Ren Dahua). Bien qu'appartenant respectivement aux écoles du bien et du mal, ils partagent des intérêts communs et nouent une profonde amitié, ce qui leur vaut la persécution des différentes sectes, menant finalement à leur mort. Avant de mourir, ils offrent à Linghu Chong la partition de la mélodie « Sourire fier des Jianghu » jouée à la flûte et au qin, ce qui provoque un malentendu : Linghu Chong est accusé de collusion avec une secte maléfique et puni en étant exilé sur une falaise pour méditer sur ses erreurs. Sur cette falaise, Linghu Chong découvre par hasard les secrets des cinq écoles d'épée des Monts Sacrés. Après les avoir étudiés, ses compétences martiales s'améliorent considérablement.